Στα τέλη της περασμένης εβδομάδας, η αγορά κρυπτονομισμάτων ξέσπασε σε κρύο ιδρώτας μετά την ανακοίνωση της πτώχευσης της SVB. Η έκθεση του Circle έχει αυξήσει σημαντικά τους φόβους για ένα φαινόμενο ντόμινο σε άλλους παίκτες κρυπτογράφησης. Αν όλα δεν έχουν επανέλθει ακόμα στο φυσιολογικό, η κατάσταση φαίνεται να βελτιώνεται.
Πριν συζητήσουμε τις επιπτώσεις, ας αναδιατυπώσουμε το χρονοδιάγραμμα της χρεοκοπίας της Sillicon Valley Bank. Την περασμένη Τετάρτη, η τράπεζα ανακοίνωσε ότι ήθελε να ενοποιήσει τον ισολογισμό της αυξάνοντας τα 2.25 δισ. δολάρια. Μια ανακοίνωση που είχε ως άμεσο αποτέλεσμα να πυροδοτήσει κύμα πανικού στους καταθέτες, αλλά και να αμβλύνει τη δράση της τράπεζας, η οποία θα ανέστειλε την αγορά της την επόμενη μέρα.
Από την Παρασκευή, η τράπεζα έλαβε εντολή να κλείσει το κατάστημα από τη ρυθμιστική αρχή της Καλιφόρνια, μετά την ανακοίνωση μιας σημαντικής πώλησης περιουσιακών στοιχείων για άντληση κεφαλαίων. Στη συνέχεια, η ρυθμιστική αρχή της Καλιφόρνια διορίζει την FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation) ως δικαστικό διαχειριστή του φακέλου. Πριν από τη χρεοκοπία της, η τράπεζα ήταν μεταξύ των 20 μεγαλύτερων τραπεζών στις Ηνωμένες Πολιτείες. Έχει δουλέψει με διάσημους παίκτες, ειδικά με Sequoia Capital ή Andreessen Horowitz, ακόμα και με κάποιους παίκτες κρυπτονομισμάτων.
Η FED υπόσχεται εγγύηση κατάθεσης!
Εάν η χρεοκοπία της τράπεζας θα μπορούσε να είναι δραματική για πολλές εταιρείες τεχνολογίας και μετόχους της SVB, η κεντρική τράπεζα των ΗΠΑ ήθελε να καθησυχάσει τους καταθέτες σχετικά με την πιθανότητα να πάρουν τα χρήματά τους πίσω. Χθες, οι πρόεδροι της FED και της FDIC Jérôme Powell και Martin Gruenberg ανακοίνωσαν «αποφασιστικές ενέργειες» για την προστασία των καταθετών της Silicon Valley Bank, καθώς και της Signature Bank:
Η FED ανακοίνωσε επίσης ότι οι καταθέτες θα έχουν πρόσβαση σε όλες τις καταθέσεις τους από τη Δευτέρα 13 Μαρτίου. Προσθέτοντας παρεμπιπτόντως ότι καμία ζημία δεν θα βαρύνει τον φορολογούμενο.
Καλό να ξέρω: Η χρεοκοπία της τράπεζας προκάλεσε σύντομα πανικό στους καταθέτες. Στην πραγματικότητα, το 96% αυτών των ποσών δεν καλύπτονταν από παραδοσιακές εγγυήσεις (έως 250.000 $ ανά πελάτη και τράπεζα).
Επιπλέον, η Fed έχει δεσμευτεί να δανείσει τις τράπεζες που θα αντιμετωπίσουν μεγάλη εισροή αναλήψεων τις επόμενες ημέρες ή εβδομάδες. Αυτό το ταμείο, που φτάνει τα 25 δισεκατομμύρια δολάρια, προέρχεται από το αποθεματικό του Υπουργείου Οικονομικών. Με το πρόγραμμα BTFP (Bank Term Funding Program), πολλές τράπεζες και θεματοφύλακες θα μπορούν να παρατείνουν δάνεια με μέγιστη διάρκεια ένα έτος. Στόχος είναι να περιοριστεί όσο το δυνατόν περισσότερο η εξάπλωση της κρίσης ρευστότητας.
Η κρυπτοσφαίρα επηρεάστηκε από τη χρεοκοπία της τράπεζας!
Η αγορά κρυπτογράφησης επηρεάζεται επίσης εάν η ενέργεια της τράπεζας επιβεβαιωθεί άμεσα από τις αγορές. Και για καλό λόγο, φαίνεται ότι μερικές εταιρείες κρυπτογράφησης εκτίθενται στο SVB.
Αυτό ισχύει ιδιαίτερα για την Circle, την εταιρεία που εκδίδει stablecoin USDC, η οποία θα κατέχει 3,3 δισεκατομμύρια δολάρια σε SVB. Της εταιρείας sözcüΕάν οι επιθετικοί ήθελαν να παίξουν το χαρτί κατευνασμού, οι ιδιοκτήτες πούλησαν σε μεγάλο βαθμό το περιουσιακό στοιχείο. Ο πανικός οδήγησε περίπου το 10% της εξάντλησης του USDC, στέλνοντας κρύο ιδρώτα σε ορισμένους που νόμιζαν ότι ξαναζούσαν το επεισόδιο Terra εκείνη την εποχή.
Αυτό το depeg οδήγησε επίσης σε ένα φαινόμενο ντόμινο, με αποτέλεσμα άλλα stablecoins όπως το DAI και το USDD να σταματήσουν. Στην ανακοίνωσή της, η Coinbase κατέστησε σαφές ότι η εταιρεία θα χρησιμοποιήσει τους δικούς της πόρους για να καλύψει το κενό που προκλήθηκε από την πτώση της SVB.
Άλλοι παίκτες έκθεσης USDC έχουν επίσης συντάξει μια επείγουσα πρόταση για τον περιορισμό της έκθεσης. Αυτή είναι η περίπτωση της MakerDAO, για παράδειγμα, η οποία έχει 3,1 δισεκατομμύρια δολάρια σε USDC. μοιάζει με σήμερα
Οι επίσημοι δείχνουν τα δόντια τους!
Αν και οι συνθήκες μπορεί να φαίνονται διαφορετικές, αυτή η χρεοκοπία αναβιώνει την εποχή της Lehmann Brothers, η οποία ήταν το έναυσμα μιας παγκόσμιας κρίσης.
Χθες, η υπουργός Οικονομικών Janet Yellen είπε ότι το κράτος δεν θα διασώσει την τράπεζα. Γι' αυτό και τα περισσότερα μέτρα φαίνεται να επικεντρώνονται στους καταθέτες και στο πώς θα αποτραπεί η εξάπλωση της κρίσης. Ο Τζο Μπάιντεν έχει καταστήσει σαφές ότι είναι αποφασισμένος να θεωρήσει τους αξιωματούχους της SVB "πλήρης ευθύνη" για τα δεινά της εταιρείας.