Οι επενδύσεις επιχειρηματικών συμμετοχών μειώνονται παγκοσμίως λόγω αβεβαιοτήτων

Η KPMG εξέτασε τις παγκόσμιες επενδύσεις επιχειρηματικού κινδύνου το δεύτερο τρίμηνο του 2022 στην έκθεσή της «Venture Pulse». Οι παγκόσμιες επενδύσεις venture έχουν μειωθεί λόγω παραγόντων όπως οι συνεχιζόμενες γεωπολιτικές αβεβαιότητες, τα ζητήματα της εφοδιαστικής αλυσίδας και η αύξηση του πληθωρισμού και των επιτοκίων, σύμφωνα με την τριμηνιαία έκθεση, η οποία υπογραμμίζει τις βασικές τάσεις, προκλήσεις και ευκαιρίες που αντιμετωπίζει η επιχειρηματικότητα παγκοσμίως.

Οι παγκόσμιες επενδύσεις επιχειρηματικού κινδύνου, που έφτασαν τα 2021 δισεκατομμύρια δολάρια το τελευταίο τρίμηνο του 207, μειώθηκαν στα 165 δισεκατομμύρια δολάρια το πρώτο τρίμηνο του τρέχοντος έτους και συνέχισαν να μειώνονται το δεύτερο τρίμηνο, στα 120 δισεκατομμύρια δολάρια. Αν και το ύψος των επενδύσεων σε Αμερική, Ευρώπη και Ασία μειώθηκε το δεύτερο τρίμηνο, ο επιχειρηματικός κόσμος των ΗΠΑ, όπου έγιναν τρεις συμφωνίες αξίας άνω του 1 δισ. δολαρίων, έδειξε για άλλη μια φορά την ανθεκτικότητά του. Η Epic Games με έδρα τις ΗΠΑ έλαβε 2 δισεκατομμύρια δολάρια, η SpaceX 1,7 δισεκατομμύρια δολάρια και η GoPuff 1,5 δισεκατομμύρια δολάρια. Η μεγαλύτερη επένδυση εκτός των ΗΠΑ ήταν 1,15 δισεκατομμύρια δολάρια, την οποία έλαβε η Trade Republic με έδρα τη Γερμανία. Ακολούθησαν οι επενδύσεις 805 εκατομμυρίων δολαρίων της Dailyhunt που εδρεύει στην Ινδία, της Kitopiin με 714 εκατομμύρια δολάρια με έδρα τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα και 650 εκατομμυρίων δολαρίων της Climeworks με έδρα την Ελβετία.

Αξιολογώντας την έκθεση, ο Gökhan Kaçmaz, Συνεργάτης της KPMG Turkey Mergers and Acquisitions Consultancy. «Με τις γεωπολιτικές αβεβαιότητες και τη μείωση του όγκου και του αριθμού των συναλλαγών στην παγκόσμια αγορά VC, οι εταιρείες τεχνολογίας περνούν μια δύσκολη περίοδο. Η πτώση των αποτιμήσεων και οι αδύναμες επιδόσεις των εταιρειών τεχνολογίας στις αγορές προκάλεσαν επιβράδυνση στις δραστηριότητες δημόσιας προσφοράς το δεύτερο τρίμηνο. Παρατηρούμε ότι οι επενδυτές δίνουν οδηγίες στις εταιρείες του χαρτοφυλακίου τους να προστατεύουν τα μετρητά τους. Υπάρχει μια παρόμοια προοπτική για το τρίτο τρίμηνο του 2022, η κερδοφορία είναι κρίσιμη για τις νεοφυείς επιχειρήσεις».

Παρά το γεγονός ότι διαθέτουν αποθέματα μετρητών, οι παγκόσμιοι επενδυτές επιχειρηματικών συμμετοχών είναι πιο προσεκτικοί

Σε παγκόσμιο επίπεδο, παρόλο που υπάρχουν εύλογα αποθέματα μετρητών στις αγορές επιχειρηματικών κεφαλαίων, ειδικά στις ΗΠΑ και την Ευρώπη, οι προσεκτικοί επενδυτές επικεντρώνονται περισσότερο σε εταιρείες του χαρτοφυλακίου τους, σε επιχειρήσεις που σημειώνουν σημαντική πρόοδο προς την κερδοφορία και σε εταιρείες που δραστηριοποιούνται σε τομείς που έχουν αρχίσει να προσελκύουν προσοχή με την κρίση στην Ουκρανία. Οι επενδυτές επιχειρηματικών συμμετοχών ασκούν πίεση στις εταιρείες χαρτοφυλακίου για να προστατεύσουν τα μετρητά τους για να αποφύγουν την καταιγίδα. Ορισμένες ιδιωτικές εταιρείες υψηλής αξίας είδαν τις αποτιμήσεις τους να πέφτουν το δεύτερο τρίμηνο του 2022 σε σύγκριση με πριν από 2 μήνες. Πολλές εισηγμένες εταιρείες τεχνολογίας σε όλο τον κόσμο έχουν βιώσει παρόμοια πτώση. Αυτό έχει προκαλέσει ορισμένες παγκόσμιες επενδυτικές εταιρείες να συρρικνώσουν τους επενδυτικούς προϋπολογισμούς τους, να είναι πιο επιλεκτικές στα σχέδια προσλήψεων και να οργανώσουν ορθολογικά το εργατικό δυναμικό τους προκειμένου να διαχειρίζονται τις εταιρείες στα χαρτοφυλάκιά τους, προκειμένου να αποφύγουν τις τρέχουσες αβεβαιότητες. Πολλοί επιχειρηματίες επενδυτές και νεοφυείς επιχειρήσεις καθυστερούν τους νέους γύρους χρηματοδότησης, επιλέγοντας να παραμείνουν σε μετρητά μέχρι να περάσει η αναταραχή στην αγορά.

Η εφοδιαστική αλυσίδα και ο αυτοματισμός συνεχίζουν να τραβούν την προσοχή

Το ενδιαφέρον των επενδυτών για επιχειρήσεις προσανατολισμένες στον καταναλωτή μειώθηκε το δεύτερο τρίμηνο του 2022, ενώ το ενδιαφέρον σε πολλούς τομείς παρέμεινε σχετικά υψηλό. Ο κλάδος της εφοδιαστικής αλυσίδας και της εφοδιαστικής έχει επίσης λάβει σημαντική προσοχή καθώς οι εταιρείες αναζητούν τρόπους να αντιμετωπίσουν τη συνεχιζόμενη πρόκληση της εφοδιαστικής αλυσίδας. Ένας άλλος τομέας ενδιαφέροντος για τους επιχειρηματικούς επενδυτές που εστιάζουν στη διαχείριση της εφοδιαστικής αλυσίδας ήταν η αυτοματοποίηση. Οι επενδυτές έχουν δείξει ενδιαφέρον για την ανάπτυξη αυτοματοποιημένων οχημάτων που θα χρησιμοποιούνται όχι μόνο στις μεταφορές μεγάλων αποστάσεων, αλλά και σε αποθήκες, αγροκτήματα και βιομηχανικές ή μεταποιητικές εγκαταστάσεις. Οι τεχνολογίες drone παρέμειναν επίσης στο ραντάρ των επενδυτών επιχειρηματικών συμμετοχών.

Η αύξηση των τιμών της ενέργειας αυξάνει το ενδιαφέρον για την εναλλακτική ενέργεια

Η ταχεία αύξηση των τιμών της ενέργειας σε πολλά μέρη του κόσμου και οι αυξανόμενες ανησυχίες για την ενεργειακή εξάρτηση αύξησαν περαιτέρω το ενδιαφέρον των επενδυτών για εναλλακτικές επιλογές ενέργειας, αποθήκευση ενέργειας και κινητικότητα το δεύτερο τρίμηνο. Τα ηλεκτρικά οχήματα και οι μπαταρίες συνέχισαν να βρίσκονται στο επίκεντρο των επενδυτών καθ' όλη τη διάρκεια του δεύτερου τριμήνου, ενώ τομείς όπως οι τεχνολογίες που βασίζονται στο υδρογόνο προσέλκυσαν επίσης ενδιαφέρον. Κατά τα επόμενα τρίμηνα, αναμένεται επίσης αυξημένο ενδιαφέρον για άλλες πηγές ενέργειας και λύσεις, όπως η ανάπτυξη πυρηνικών σταθμών μικρής κλίμακας στην Ευρώπη.

Η κατάσταση μονόκερου ορισμένων νεοφυών επιχειρήσεων έχει διακυβευτεί

Το δεύτερο τρίμηνο, 97 νέες startups unicorn γεννήθηκαν παγκοσμίως. Πάνω από το ένα τρίτο αυτών των startups unicorn ήταν εταιρείες fintech. Ενώ περισσότερες από τις μισές νεοφυείς επιχειρήσεις Unicorn βρίσκονται στις ΗΠΑ, σχεδόν όλες αυτές οι νεοφυείς επιχειρήσεις έχουν έδρα τις ΗΠΑ. Μόνο τρεις νεοφυείς επιχειρήσεις εδρεύουν στη Λατινική Αμερική, συγκεκριμένα η Unico και η Stark Bank στη Βραζιλία και η Kushkiin στον Ισημερινό. Στην Ευρώπη βγήκαν συνολικά 8 νέοι μονόκεροι από 18 διαφορετικές χώρες. Αυτές οι χώρες είναι η Αγγλία, η Γερμανία, η Φινλανδία, η Σουηδία, η Νορβηγία, η Ολλανδία, η Ελβετία και το Ισραήλ. 17 νέοι μονόκεροι εμφανίστηκαν επίσης από επτά χώρες της Ασίας. Ενώ ο αριθμός των νέων μονόκερων παρέμεινε σταθερός το δεύτερο τρίμηνο σε σύγκριση με προηγούμενες περιόδους, οι μειούμενοι επενδυτικοί γύροι έφεραν μαζί τις ανησυχίες ότι οι νεοφυείς επιχειρήσεις μονόκερων αξίας 2 δισεκατομμυρίου δολαρίων μπορεί να χάσουν την κατάστασή τους. Για το λόγο αυτό θεωρείται ότι οι startups unicorn αξίας 1 δισ. δολαρίων μπορούν να κάνουν σημαντικές παραχωρήσεις στους επενδυτές προκειμένου να διατηρήσουν το status τους.

Τάσεις που πρέπει να ακολουθηθούν το 2022ο τρίμηνο του 3

Η έκθεση αναφέρει ότι, δεδομένου του αριθμού των γεωπολιτικών και μακροοικονομικών αβεβαιοτήτων που επηρεάζουν τον επιχειρηματικό κόσμο παγκοσμίως, η πτωτική πίεση στις αποτιμήσεις θα συνεχιστεί, γεγονός που θα μπορούσε να οδηγήσει σε χαμηλότερα επίπεδα επενδύσεων. Σημειώνεται επίσης ότι οι επενδυτικές συμφωνίες επιχειρηματικού κινδύνου σε πολλές περιοχές πιθανότατα θα χρειαστούν περισσότερο χρόνο για να ολοκληρωθούν, καθώς οι επενδυτές θα δώσουν μεγαλύτερη έμφαση στη δέουσα επιμέλεια στις συμφωνίες. Από την άλλη πλευρά, αναφέρεται επίσης ότι ο τομέας fintech θα συνεχίσει πιθανώς να είναι ένας ισχυρός επενδυτικός τομέας σε πολλές περιοχές του κόσμου, εκτός από την εφοδιαστική αλυσίδα και τα logistics, την ασφάλεια στον κυβερνοχώρο και την εναλλακτική ενέργεια. Ωστόσο, δεδομένου του αυξανόμενου πληθωρισμού και των επιτοκίων, οι εταιρείες που εστιάζουν στον καταναλωτή είναι πιθανό να χάσουν κάποιο ενδιαφέρον στα μάτια των επενδυτών επιχειρηματικών συμμετοχών.

Οι 2022 κορυφαίες παγκόσμιες χρηματοδοτήσεις το δεύτερο τρίμηνο του 2

1. Epic Games – 2 δισεκατομμύρια δολάρια – ΗΠΑ – Λογισμικό ψυχαγωγίας
2. SpaceX – 1,7 δισεκατομμύρια δολάρια – ΗΠΑ – Αεροπορία
3. Gopuff – 1,5 δισεκατομμύρια δολάρια – ΗΠΑ – Λιανικό εμπόριο μέσω Διαδικτύου
4. Εμπορική Δημοκρατία – 1,15 δισεκατομμύρια δολάρια – Γερμανία – Fintech
5. Faire – 816 εκατομμύρια δολάρια – ΗΠΑ – Ηλεκτρονικό εμπόριο
6. Dailyhunt – $805 εκατομμύρια – Ινδία – Καταναλωτής
7. Ράμπα – 748,3 εκατομμύρια $ – ΗΠΑ – Fintech
8. Κιτόπι – 715 εκατομμύρια δολάρια – Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα – Τεχνολογία Τροφίμων
9. The Boring Company – 675 εκατομμύρια δολάρια – ΗΠΑ – Υποδομή
10. CanSemi – 671,8 εκατομμύρια δολάρια – Κίνα – Κατασκευή